Fideicomiso Peñas Blancas cancela 100% a inversionistas

 

 

Misión cumplida en pago por emisiones de bonos

La historia del desarrollo de Fideicomisos y Estructuraciones Financieras en el Banco Nacional para beneficiar el progreso de Costa Rica, tiene principio pero no tiene final. El Fideicomiso de Titularización y Desarrollo de Infraestructura P.H. Peñas Blancas, suscrito con el ICE, hoy es misión cumplida, y logró la construcción y puesta en marcha de una gran planta hidroeléctrica y además cancelar sus emisiones de valores a todos los inversionistas participantes.

“Arrancó en el año 2000, con el Banco Nacional como Fiduciario y encargado de ejecutar los fines estipulados en el contrato; con responsabilidad y eficiencia, fue impulsado un proceso de titularización que permitiera financiar, construir y alquilar la Planta Hidroeléctrica Peñas Blancas”, explicó Lourdes Fernández Q. Directora de la Dirección de Fideicomisos y Estructuraciones del Banco Nacional.  “Con satisfacción podemos decir que a la fecha, el fideicomiso cumplió con todas sus obligaciones financieras al repagar las obligaciones en circulación a su vencimiento, dejando una huella de satisfacción, tanto en el inversionista institucional como en el inversionista individual”, agregó.

Como resultado final participaron un grupo de inversionistas que compraron 11 emisiones de bonos estandarizados y se emitieron US$66.341.000 en bonos, cuyos plazos de vencimiento oscilaron entre los 3 y los 14 años, en macrotítulos con denominación por US$1.000. El rendimiento de los bonos fue variable, con referencia a la tasa LIBOR a 6 meses plazo, con un mínimo de 6,5 puntos porcentuales.

La planta, ubicada en San Isidro de Peñas Blancas del cantón de San Ramón, Alajuela, terminó su construcción en el 2002, meses antes de lo planeado, y posteriormente empezó a regir un contrato de arrendamiento del fideicomiso al ICE,  que marcó el inicio oficial de operación del proyecto y del Fideicomiso de Titularización. Las rentas producto del contrato se constituyeron en los flujos futuros de la titularización. Desde esa fecha, el ICE arrendó el proyecto por 12 años y 11 meses, hasta que ejerció finalmente la opción de compra el año pasado.

La obra tiene una capacidad instalada de 36 megavatios. La planta cuenta con dos unidades generadoras dentro de su casa de máquinas. Por un monto de US$56,7 millones, el ICE logró generar 34.5 MW, pudo beneficiar a la ciudadanía, a la industria, comercio, vivienda, y agricultura, logrando encadenamientos productivos que generan trabajo y bienestar al país. Durante la construcción y operación de Peñas Blancas, además fue ejecutado un programa socio ambiental para estimular el repoblamiento de especies de fauna asociadas al río Peñas Blancas.

Los primeros US$ 18.0 millones en bonos que permitieron el financiamiento fueron mediante un “underwriting” (mecanismo que permite la colocación segura de los valores)  y el resto por subasta en Bolsa. El Banco Nacional se ha distinguido desde hace años en propiciar fideicomisos de infraestructura y obra pública, sin duda es un objetivo permanente cuyo potencias se espera desarrollar aún más en los años venideros.

Inversión en detalle

11 emisiones de bonos estandarizados.

Registrados en SUGEVAL: US$ 70 millones.

–  Colocado:  US$ 66,3 millones

Amortizado: US$ 66,3 millones

En circulación:  US$ 0.